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Conselho da empresa critica garantias financeiras e considera proposta arriscada; Netflix segue como parceira preferencial
O conselho da Warner Bros Discovery anunciou oficialmente que rejeitou a oferta hostil de aquisição da Paramount Skydance, avaliada em US$ 108,4 bilhões. Em comunicado aos acionistas, a empresa classificou a proposta como pouco confiável, apontando informações enganosas sobre as garantias financeiras apresentadas pela concorrente. Segundo a Warner Bros, a Paramount prometeu que a oferta em dinheiro, de US$ 30 por ação, seria integralmente garantida pela família Ellison, liderada por Larry Ellison, cofundador da Oracle. No entanto, o conselho da Warner Bros afirma que essa garantia nunca existiu de forma plena, destacando riscos significativos e incertezas no modelo de financiamento proposto.
Disputa pelo Controle e Comparação com a Oferta da Netflix
A disputa pelo controle da Warner Bros envolvia Paramount e Netflix, interessadas em ativos estratégicos como estúdios de cinema e TV, o serviço HBO Max e franquias valiosas como Harry Potter. Após a Warner Bros fechar um acordo com a Netflix, a Paramount reagiu com uma oferta hostil para tentar superar a concorrente. O conselho da Warner Bros afirmou que a proposta da Netflix, de US$ 27,75 por ação, combinando dinheiro e ações, é superior. Isso porque se trata de um acordo vinculante, com compromissos sólidos de financiamento e sem depender de novas emissões de capital. Em contraste, a oferta da Paramount poderia ser alterada ou retirada, reduzindo a segurança para os acionistas.
A Paramount rebateu as críticas, destacando que a oferta totalmente em dinheiro ofereceria mais previsibilidade, principalmente diante da volatilidade do mercado que impacta propostas baseadas em ações. O CEO David Ellison afirmou que o plano traria mais valor aos acionistas e evitaria que a Warner Bros mantivesse um negócio tradicional de TV excessivamente endividado. A Netflix, por sua vez, afirmou estar confiante na aprovação regulatória do acordo e manteve que continuará em conversas com autoridades nos Estados Unidos e na União Europeia. A empresa também destacou que pretende continuar lançando filmes da Warner Bros nos cinemas, buscando minimizar preocupações sobre o impacto no mercado exibidor. Com essa decisão, a Warner Bros reforça sua preferência estratégica pela Netflix, enquanto a Paramount precisa decidir se fará uma nova abordagem ou encerrará suas ambições de aquisição.